光大信托-光鑫苏盛1号宿迁集合资金信托计划

信托资金用于向运河开发集团发放信托贷款，最终用于补充融资人营运资金

(1) 融资人经营收入及其他；

(2) 保证人经营收入及其他；

区域首次信托融资 本次信托融资，为 宿迁是近年来首次通过信托融资，极为稀缺。

控股股东市场最高AAA主体评级 融资人直接控股股东产业发展集团是 XX市人民政府直属的国有投资公司，为 XX市最大、信用等级最高（ AAA）国有平台公司，集团总资产718亿，净资产 418亿。

江苏地级市政信 市场罕见 融资人为 XX市市级城投公司，偿还债务能力强、信用条件良好：本项目交易对手运河开发集团实际控制人为 XX市人民政府。

两家AA平台担保 江苏 xx国有资产经营管理有限公司、 ZA建设两家 AA评级的发债主体，为本项目提供担保。

区域经济实力强 XX市 2019年中国百强城市排名 81位。 2019年GDP为 3099亿，一般预算收入 212.60亿。

江苏xx国有资产经营管理有限公司（AA发债主体）为运河开发集团的还款提供保证担保；

ZA建设集团（AA主体，债券评级：AAA）为运河开发集团的还款提供保证担保。

融资人——XX市运河港区开发集团有限公司

XX市运河港区开发集团有限公司（简称：运河开发集团）成立于2013年11月13日，公司注册资本为30,000万人民币，实际控制人为XX市人民政府，分别由产业发展集团持股51%和XX市惠农产业发展股份有限公司持股49%。截至2018年末，公司合并资产总额为73.31亿元，合并负债总额38.54亿元，资产负债率52.52%，公司实现营业收入6.59亿元。主体信用评级：（ AA）评级展望为稳定。目前正在备案专项债。

担保人1——江苏 XX国有资产经营管理有限公司

江苏XX国有资产经营管理有限公司成立于2014年2月13日，公司注册资本为10,0000万人民币，股东为XX市SC区国有资产管理中心，出资占比100%。截至2018年末，公司合并资产总额为301.96亿元，公司合并负债总额为177.79亿元，资产负债率58.8%，公司实现营业收入9.94亿元。主体信用评级：（ AA）评级展望为稳定。

担保人2——ZA建设集团

ZA建设集团成立于2011年5月13日，公司注册资本为20,0000万人民币，股东为江苏SC国有资产经营

管理有限公司，出资占比100%，实际控制人为XX市XX区国有资产管理中心。截至2018年末，公司合并资产总额为132.82亿元，公司合并负债总额为84.08亿元，资产负债率63.3%，公司实现营业收入3.14亿元。

主体信用评级：（ AA）评级展望为稳定。“ 2017年众安建设集团公司债券”债项评级 AAA

宿迁市，又称水城，江苏省地级市，是沿海地区向中西部辐射的重要门户城市 ，徐州都市圈、江淮生态经济区核心城市 ，一带一路节点城市、淮海经济区中心城市之一、中国重要的电子商务中心，是沿东陇海线经济带、沿海经济带和沿长江经济带的重要战略支点 。

宿迁是西楚霸王项羽的故乡，有着5000多年的文明史和2700多年的建城史，历史悠久，人文荟萃，素有“华夏文明之脉、楚汉文化之魂”之称。XX又有中国酒都之称，洋河、双沟两大名酒均产于此。2018年入选中国百强城市，2019年排中国百强市第81位。

光大兴陇信托有限责任公司前身为甘肃省信托有限责任公司，是国内最早成立的信托投资机构之一。2014 年 5月，经中国银监会批准，光大集团成功受让原甘肃信托公司51%股权，成为公司控股股东。重组完成后的光大信托，将充分依托光大集团的渠道和客户资源，发挥综合金融优势，主动服务地方经济发展，增进与各级政府和各类企业的合作交流，为支持地方经济社会进步和实体经济发展提供更加优质的金融服务。

2015 年 12 月末光大信托完成增资，注册资本达到34.18亿元，规模增速和收入增速在行业内均排名第一。截至 2017年6月末，公司净资产48.35亿元，管理信托资产规模达4182.68 亿元，继续呈现逆势强劲增长的良好势头