小额畅打稀有1年期双倍土地抵押AA+主体融资，千亿资产AA平台担保所在省GDP排名第2
【XX信托-遵义道桥】
【产品要素】：2.5亿 ，12月，自然半年付息
【预期收益】：100万-300万：9.3%-9.5%
【资金用途】：向遵义道桥建设（集团）有限公司发放信托贷款
风控措施及亮点：
融资人遵义道桥集团主体及债券评级均为 AA+，总资产达1,659.89亿元，实力较强；
担保人遵义开投主体及债券评级均为 AA，总资产达973.84亿元，提供连带责任保证担保， 资产负债情况良好，担保能力充足；
遵义市新区开发投资有限责任公司提供土地抵押担保，预评估值5亿元，覆盖信托本息。
管理人：XX信托，实力雄厚。
| 产品名称 | 光大信托-光信光鑫优债333号集合资金信托计划 | ||
| 项目类型 | 政信类 | 项目所在地区 | 贵州 |
| 投资门槛 | 100万 | 项目期限 | 12个月 |
| 打款方式 | 小额畅打 | 融资规模 | 25000万 |
| 收益率 | 100-300万(9.3%) 300万以上(9.5%) | ||
| 产品亮点 | 小额畅打稀有1年期双倍土地抵押AA+主体融资，千亿资产AA平台担保所在省GDP排名第2 | ||
| 资金用途 |
信托计划将信托资金用于向遵义道桥建设（集团）有限公司（以下简称“遵义道桥”）发放信托贷款，融资人将该笔资金用于债务置换。 |
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| 项目亮点 |
1.AA+ + 主体融资 ：遵义道桥建设（集团）有限公司，具备公路工程施工总承包一级资质、公路路面工程专业承包三级资质、房地产二级资质，在工程施工方面具有较强优势。截至2019 年9月末，遵义道桥的总资产1,659.89 亿元，净资产814.26亿元，资产负债率50.94%，营业收入为55.4亿元，实力较强。主体及债券评级均为 AA+ 2.AA 主体担保 ：遵义市新区开发投资有限责任公司，承担遵义市新蒲新区内土地一级开发，土地出让业务较多。经营收入主要来源于土地业务和基础设施代建业务，截至 2019 年9月末，公司总资产973.84 亿元，净资产419.3亿元，资产负债率57.03%，营业收入3.33 亿元， 资产负债情况良好，担保能力充足。主体及债券评级均为 AA。 3.土地抵押双倍覆盖 ：遵义市新区开发投资有限责任公司提供土地抵押担保，土地使用权面积93,792㎡，预评估值5亿元，覆盖信托本息。 |
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| 风控措施 |
（1）遵义市新区开发投资有限责任公司提供连带责任保证担保； （2）遵义市新区开发投资有限责任公司提供土地抵押担保。 |
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| 融资方 |
遵义道桥建设（集团）有限公司成立于1993 年11月，注册资本 360,000 万元，控股股东为遵义市国有资产监督管理委员会。主要负责遵义市公路工程施工总承包、城市基础设施建设等业务，具有公路工程施工总承包一级资质，同时还具有公路路面工程专业承包三级资质等等，在工程施工方面具有较强优势；工程施工主要由本部建设，施工项目为贵州黔北现代物流新城项目、遵义市武汉路建设项目等等； 房地产业务主要由子公司遵义市路桥房地产开发有限公司和遵义市新区房地产开发有限公司运营，具备房地产二级资质，目前开发的项目主要有水澜山住宅项目、幸福家园项目、遵义金融商务中心项目等；经营收入主要来源于工程施工代建收入和房地产收入等。 遵义道桥集团作为遵义市主要的基础设施和土地综合开发建设主体项目储备较为充足，业务整体持续性较好，还款来源有保障。截至2019 年 9 月末，遵义道桥的总资产1659.89 亿元，净资产814.26亿元，资产负债率50.94%，营业收入55.4亿元。主体及债券评级均为 AA+ 。 |
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| 担保方 |
遵义市新区开发投资有限责任公司成立于2009年6月，注册资本33,000 万元，控股股东为遵义市新区建投集团有限公司，主要经营范围是投资城市基础设施项目、经济建设重点项目和企业等。遵义开投的经营收入主要来源于土地业务和基础设施代建业务。 土地业务方面，因遵义开投承担遵义市新蒲新区内土地一级开发，土地出让业务较多，是遵义开投业务收入的重要来源，业务模式为遵义开投将土地开发整理后移交遵义市国土资源局实现挂牌转让形成的扣除税费后的收入；基础设施代建业务方面，主要是遵义开投负责新蒲新区工程基础设施工程建设的相关业务，目前在建业务包括遵义大学城项目、遵义医学院新蒲校区、新蒲新区棚户区改造等等。 截至 2019 年9月末，公司总资产973.84 亿元，净资产419.3亿元， 资产负债率57.03%，营业收入3.33 亿元， 资产负债情况良好，担保能力充足。主体及债券评级均为 AA 。 |
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| 项目背景 |
贵州是中国西南地区交通枢纽，长江经济带重要组成部分。全国首个国家级大数据综合试验区，世界知名山地旅游目的地和山地旅游大省，国家生态文明试验区，矿产资源丰富，是矿产资源大省。发现矿产110多种，其中有76种探明了储量，有多种保有储量排在全国前列，是中国新崛起的黄金生产基地。2019年，贵州省地区生产总值16,769.34亿元，比上年增长8.3%。全省财政总收入3,047.81亿元，比上年增长2.5%。一般公共预算收入1,767.36亿元，比上年增长2.3%。 遵义市地处中国西南地区，是首批国家历史文化名城，处于成渝—黔中经济区走廊的核心区和主廊道，是西南地区承接南北、连接东西、通江达海的重要交通枢纽，市内已探明的矿产有60多种。煤、铝土矿、钛、锰、镁、钼 |
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| 发行方 |
光大兴陇信托有限责任公司前身为甘肃省信托有限责任公司，是国内最早成立的信托投资机构之一。2014 年 5月，经中国银监会批准，光大集团成功受让原甘肃信托公司51%股权，成为公司控股股东。重组完成后的光大信托，将充分依托光大集团的渠道和客户资源，发挥综合金融优势，主动服务地方经济发展，增进与各级政府和各类企业的合作交流，为支持地方经济社会进步和实体经济发展提供更加优质的金融服务。 2015 年 12 月末光大信托完成增资，注册资本达到34.18 亿元，规模增速和收入增速在行业内均排名第一。截至 2017 年 6 月末，公司净资产 48.35 亿元，管理信托资产规模达 4182.68 亿元，继续呈现逆势强劲增长的良好势头 |
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